Todo empreendedor sabe que a saúde financeira do seu negócio depende não só de um fator, mas de um conjunto de agentes – e nem todos eles estão sob o seu controle. Alguns, no entanto, podem ser acompanhados de perto e, neste artigo, nós vamos falar sobre um deles: o ciclo financeiro.
Avaliar a situação financeira e econômica de uma empresa não é uma tarefa fácil. São muitos os fatores que devem ser considerados e a inexperiência de alguns empreendedores pode dificultar ainda mais esse processo.
Ainda assim, saber determinar a saúde financeira de um negócio é de extrema importância para a tomada de decisão. É por isso que cada vez mais gestores de empresas têm se preocupado em aprofundar seus conhecimentos sobre o tema…
Se você é um deles, está no lugar certo!
Neste artigo, vamos falar sobre o que é ciclo financeiro e como calculá-lo. Também daremos exemplos e dicas para gerenciar essa variável e levar sua empresa para o próximo nível. Vamos começar?
Índice:
O que é ciclo financeiro?
O ciclo financeiro é o intervalo de dias que passam entre a data na qual os fornecedores são pagos e a data na qual a empresa recebe pela venda dos produtos ao consumidor final. Esse processo também é conhecido como ciclo de caixa.
Toda companhia, independentemente do seu nicho de mercado, tem seus fornecedores. Eles podem vender tanto o insumo – ou seja, a matéria-prima para a produção dos itens – ou os produtos já prontos para a venda.
De qualquer forma, ao adquirir os itens do fornecedor, uma empresa desembolsa determinada quantia. Esse valor sai do caixa e retorna apenas quando a venda do produto for concluída.
A quantidade de dias que passa entre a saída do dinheiro e o seu retorno é chamado de ciclo financeiro.
O ciclo financeiro é uma métrica importante, mas para entendê-lo é preciso conhecer outros dois conceitos: o ciclo econômico e o ciclo operacional.
- Ciclo econômico: também trata da quantidade de dias que passam entre a compra da matéria-prima e a venda dos produtos. A grande diferença entre o ciclo financeiro e o ciclo econômico é que neste último as datas de entrada e saída do dinheiro não são consideradas;
- Ciclo operacional: já o ciclo operacional é usado para compreender a compra da matéria-prima, a estocagem dos insumos, a produção dos produtos e o armazenamento das mercadorias até a venda.
Qual a importância do ciclo financeiro?
Entender esse indicador permite que as pessoas responsáveis pela gestão empresarial mantenham controle do processo produtivo. Basicamente, o ciclo financeiro mostra a sustentabilidade financeira de uma empresa em longo prazo.
Em outras palavras, conhecer o ciclo financeiro da sua empresa vai permitir que você negocie os melhores prazos com seus fornecedores, levando em consideração o tempo que leva para uma mercadoria ser comprada.
Na prática, conhecer o ciclo financeiro ajuda a manter o capital de giro em níveis saudáveis, evitando que uma empresa leve prejuízos acumulados.
O capital de giro é o valor que a empresa tem para custear e manter as suas despesas operacionais dentro de determinado período de tempo.
Um conhecimento aprofundado do ciclo financeiro também pode ajudar a melhorar a gestão de estoque e entender quais as etapas do processo de produção que mais tomam tempo.
O ideal é que o ciclo financeiro seja o mais curto possível, pois isso significa que as mercadorias vendem rápido e o retorno sobre o investimento (ROI) é mais efetivo.
Vale lembrar que esses dados devem estar descritos no Balanço Patrimonial das empresas, já que são considerados ativos e passivos operacionais.
Como calcular ciclo financeiro?
Para calcular o ciclo financeiro, você vai precisar ter duas variáveis: o ciclo operacional e o tempo médio de pagamento. A fórmula é a seguinte:
Ciclo financeiro (CF) = ciclo operacional (CO) – prazo médio de pagamentos aos fornecedores (PMP).
A seguir, vamos explicar cada um dos elementos dessa equação e como você pode calculá-los separadamente.
Ciclo operacional (CO)
O ciclo operacional é o intervalo de tempo que uma empresa leva para realizar todo o seu processo operacional. E isso vai desde a compra da matéria-prima ou mercadoria, até o recebimento dos valores pagos pelos clientes.
O ciclo operacional (CO) pode ser calculado da seguinte forma:
Ciclo operacional (CO) = prazo médio de estocagem (PME) + prazo médio de recebimento (PMR)
O prazo médio de estocagem (PME) é usado para representar o tempo médio no qual os produtos ficam armazenados. Ele também é chamado de prazo médio de renovação do estoque.
Já o prazo médio de recebimento é o tempo médio que a empresa leva para receber o pagamento de clientes pelas vendas realizadas, considerando pagamento à vista e a prazo. Se todas as vendas fossem feitas à vista, por exemplo, o PMR seria igual a zero.
Prazo médio de pagamentos aos fornecedores (PMP)
O prazo médio de pagamento (PMP) é o tempo médio que a empresa leva para pagar seus fornecedores. Esse é um indicador que deve ser analisado junto com outros, já que por si só os seus resultados não são conclusivos.
O PMP pode ser calculado da seguinte forma:
Prazo médio de pagamento (PMP) = 360 x (FM/C)
Aqui vai uma breve explicação de cada um desses elementos:
- FM = Média aritmética entre o saldo inicial e final da conta de fornecedores, segundo o período analisado.
- C = diz respeito a todo o gasto com a compra de mercadorias para venda, incluindo gastos com fretes, impostos sobre compras e mais.
Qual a relação do ciclo financeiro com as contas a receber?
Como você pode perceber, quanto menor for o ciclo financeiro, melhores são as condições para o setor de contas a receber, já que sua capacidade de antecipar recebimentos e adiar pagamentos é aumentada.
Para funcionar bem, a empresa deve trabalhar em um equilíbrio, negociando os melhores prazos com fornecedores enquanto busca maneiras de antecipar o pagamento de seus clientes.
É por isso que os descontos para pagamentos à vista são tão comuns. Essa é uma estratégia de vendas e controle financeiro que permite o adiantamento das contas a receber.
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Exemplo de ciclo financeiro na prática
Para que você entenda o que é o ciclo financeiro na prática, vamos aplicar os conceitos que já explicamos ao longo deste artigo em exemplos práticos.
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Para começar, vamos supor que você tenha uma loja de produtos naturais e um de seus principais produtos, o suco detox, seja vendido em 3 restaurantes diferentes. Agora imagine que você tem um único fornecedor para todos os ingredientes e no primeiro dia de cada mês, sua empresa faz o pedido dos insumos, pagando apenas 15 dias depois – ou seja, no dia 20.
Sendo assim, você recebeu os materiais no dia 1, mas o dinheiro vai sair do seu caixa apenas no dia 20.
Por mais que você tenha comprado ingredientes para produzir novos itens, ainda existem alguns sucos em estoque. Sendo assim, você não precisa usar os novos insumos até o dia 10. Ou seja, as matérias-primas ficaram paradas em seu estoque por 5 dias antes de serem utilizadas.
Depois disso, os sucos começam a ser fabricados, e vamos considerar que a sua empresa leva 10 dias para completar esse processo.
Seus clientes – nesse caso, os restaurantes – renovam seu estoque de sucos todo dia 30, pagando 30 dias depois. Sendo assim, o ciclo financeiro dessa empresa é mais ou menos o seguinte:
- Dia 1: aquisição da matéria-prima;
- PMP (prazo médio de pagamento): 20 dias;
- PME (prazo médio de estocagem): 10 dias;
- Prazo médio de produção: 10 dias;
- PMR (prazo médio de recebimento): 30 dias.
👉 Leia também: Modelo de DRE no Excel: aprenda a usar e baixe planilha
As diferenças entre ciclo financeiro positivo e negativo
O ciclo financeiro negativo acontece quando a empresa não gasta antes de receber pelo seu investimento, enquanto no ciclo financeiro positivo a empresa paga aos fornecedores antes de receber pelas suas vendas, gerando um déficit financeiro temporário.
As dúvidas sobre as diferenças entre o ciclo financeiro positivo e negativo são comuns, já que os termos podem gerar certa confusão.
Vamos explicar melhor…
Apesar de ter esse nome, o ciclo financeiro negativo é o mais benéfico para a empresa. Nele, a companhia é capaz de arcar com os custos dos fornecedores com o dinheiro de suas próprias vendas ou com o seu capital de giro. Nesse cenário, a empresa tem um capital excedente, que é capaz de cobrir seus custos até as próximas vendas.
Isso acontece bastante com fornecedores que têm um prazo longo ou que negociam os seus insumos no modelo de consignação.
O ciclo financeiro positivo, por sua vez, é o mais comum e o que inspira maiores cuidados. Nele, a empresa paga pelos insumos e matérias-primas de forma antecipada, ou seja, antes mesmo de fazer qualquer venda.
Gestores de empresas precisam sempre trabalhar em prol do equilíbrio de prazos, a fim de manter o ciclo financeiro o mais curto possível. Se esse é um assunto que te interessa, vamos ao próximo tópico…
5 dicas para reduzir o tamanho do ciclo financeiro
Como você já sabe, reduzir o tamanho do ciclo financeiro da sua empresa é essencial para mantê-la viável e sustentável no longo prazo. Mas, afinal, como fazer isso?
Temos algumas dicas que podem ser úteis…
1. Tenha um bom planejamento orçamentário
Se a sua empresa tem um planejamento orçamentário bem estruturado, você será capaz de projetar receitas e despesas, assim como alocar recursos nas áreas que mais precisam. Esse é um documento super importante na tomada de decisões, permitindo que você tenha um maior controle e entendimento sobre o ciclo operacional e financeiro da sua empresa.
Leia também: Budget: o que é, como definir e aplicar no planejamento do seu Ecommerce
2. Busque alternativas para diminuir o prazo para recebimento
Como gestor, você deve estar sempre procurando formas de diminuir o prazo de recebimento das suas vendas. Uma forma de fazer isso é trazendo incentivos para pagamentos à vista, como PIX, boleto, débito ou transferência bancária.
Você pode oferecer cupons de desconto exclusivos para essas formas de pagamento, ou liberar descontos diretamente no carrinho de compras.
3. Negocie prazos mais longos com fornecedores
Se você já tem uma boa relação com seus fornecedores, vale a pena estudar a possibilidade de pedir um prazo maior para os pagamentos. Dessa forma, você terá uma janela de pagamento maior, se aproximando do ciclo financeiro negativo – o objetivo de todo gestor!
4. Gerencie seu estoque com cuidado
Como você já percebeu, o controle de estoque tem tudo a ver com a gestão de um ciclo financeiro saudável. Uma mercadoria parada por muito tempo significa que a sua empresa está perdendo dinheiro, simples assim.
5. Negocie a retirada do pró-labore
Se você tem sócios, ou até mesmo opera sozinho, saiba que a retirada do pró-labore também tem impacto no ciclo financeiro da sua empresa. A retirada do pró-labore é obrigatória, mas o empreendedor pode decidir o prazo desse débito.
Por isso, negocie entre os sócios para que o prazo de retirada não comprometa a saúde financeira do negócio.
Por que aprender sobre finanças é importante?
Se você busca aprender mais sobre ciclo financeiro, é seguro dizer que a saúde e a viabilidade financeira da sua empresa é uma prioridade. E esse é um ótimo sinal!
Esperamos que as dicas compartilhadas aqui tenham sido úteis na sua jornada empreendedora.
Muitos empreendimentos falham porque seus gestores não têm experiência na gestão de ativos financeiros ou simplesmente não sabem da sua importância para o negócio.
Isso acontece por diversos motivos, mas o principal deles está no déficit educacional que vivemos no Brasil. Não aprendemos sobre educação financeira na escola e passamos boa parte das nossas vidas sem usar esses conhecimentos!
Esse é um problema e tanto para quem quer empreender. Afinal, para prosperar, uma empresa precisa ser financeiramente viável e isso só acontece quando o gestor tem um amplo conhecimento sobre o assunto.
Foi para ajudar empreendedores nessa situação que criamos o treinamento Mestre das Finanças.
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Perguntas Frequentes
Quais são os ciclos financeiros?
Só existe um ciclo financeiro, mas a sua duração varia de empresa para empresa.
O que é ciclo financeiro e operacional?
O ciclo financeiro é o intervalo de dias que passam entre a data na qual os fornecedores são pagos e a data na qual a empresa recebe pela venda dos produtos ao consumidor final. O ciclo operacional, também é usado para medir esse intervalo de tempo, mas tem variáveis mais detalhadas, como a estocagem dos insumos, a produção dos produtos e a estocagem das mercadorias.
O que quer dizer período financeiro?
O período financeiro é usado para referenciar um determinado bloco de tempo, no qual são registradas todas as transações de contabilidade e receita de uma empresa.
Qual a importância do ciclo financeiro?
O ciclo financeiro mostra a sustentabilidade financeira de uma empresa em longo prazo. Entender esse indicador permite que as pessoas responsáveis pela gestão empresarial mantenham controle do processo produtivo.
