Se você tem uma empresa, ou deseja começar a investir em uma, é provável que já conheça alguns dos termos usados em análises financeiras – como o EBIT e o EBITDA.
Estes são indicadores contábeis super importantes, que ajudam investidores a entender mais sobre a saúde financeira de determinado empreendimento. Ainda assim, muitas pessoas não conhecem estes indicadores a fundo, ou não dão a importância necessária.
Por isso, produzimos este artigo completo, com tudo que você precisa saber sobre este assunto. Vamos tirar dúvidas sobre EBITDA e EBIT: o que é, para que serve e como calcular cada um deles.
Hora de pegar sua calculadora e começar a leitura!
Índice:
O que é EBIT?
O EBIT é um indicador que mostra o nível de lucratividade de uma empresa antes que despesas com impostos e juros sejam consideradas. O seu nome, na verdade, é uma sigla para o termo “Earnings Before Interest and Taxes”.
Em português, referências ao EBIT podem ser encontradas como “Lucro Antes de Juros e Impostos”, ou simplesmente, LAJIR.
Como você pode imaginar, este é um dos indicadores mais utilizados na análise de investidores, afinal, ele é capaz de oferecer uma boa visão de mercado.
O papel do Lucro Antes de Juros e Impostos é, em suma, mostrar a qualidade e o volume bruto do lucro de uma empresa. Ele faz isso desconsiderando variáveis como a carga tributária e o regime utilizado por cada empresa.
Você sabe a diferença entre lucro e faturamento? Te contamos neste artigo em nosso blog: Qual é a diferença entre lucro e faturamento?
Para que o EBIT serve?
O EBIT, ou LAJIR, é uma métrica de grande utilidade, sobretudo para investidores que estão pensando em comprar ações de determinada companhia.
As empresas mais avançadas no mercado tendem a ter um lucro líquido menor, pois possuem despesas maiores com juros e outras obrigações fiscais. Sendo assim, é muito mais interessante saber o potencial para lucro daquele negócio. E é para isso que o EBIT serve!
Além de tudo isso, o cálculo do EBIT também pode ser uma eficiente ferramenta de otimização interna. Pois este indicador é capaz de mostrar, por exemplo, quais os setores mais lucrativos de determinada empresa, permitindo uma análise isolada.
Leia também: Conheça 6 maneiras de fazer uma redução de custos em sua empresa agora.
O que é EBITDA?
O EBITDA é uma sigla para “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization” ou “Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização”. Em português, este indicador pode ser encontrado pela sigla LAJIDA.
Assim como o Lucro Antes de Juros e Impostos, o EBITDA também tem como objetivo mostrar apenas o lucro operacional de uma empresa. Mas, além de excluir os impostos, este cálculo também deixa de fora a depreciação de máquinas e imóveis, assim como dívidas de longo prazo.
Este é um indicador útil para investidores porque, usualmente, as depreciações e amortizações podem diminuir o lucro líquido de um negócio, tornando difícil entender qual é o real potencial daquele empreendimento.
Para que o EBITDA serve?
O EBITDA tem como principal objetivo mostrar a geração de caixa de uma empresa. De certa forma, podemos dizer que o EBITDA diferencia-se do EBIT ao adicionar o valor da depreciação em sua fórmula.
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EBIT e EBITDA: como eles são calculados?
Para calcular o Lucro Antes de Juros e Impostos, você precisará utilizar a seguinte fórmula:
EBIT = Lucro Líquido + Juros + Impostos
Você pode encontrar essas informações dentro do Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE) da empresa, um documento público que é publicado regularmente por companhias que têm capital aberto na Bolsa de Valores.
Para calcular o EBITDA, por sua vez, a fórmula usada é esta:
EBITDA = Lucro operacional líquido + Depreciações + Amortizações
Como você pode ver, para calcular o EBITDA você precisará, primeiro, saber o lucro operacional líquido da companhia que deseja analisar.
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Como o EBIT pode ser usado para tomar decisões de investimento?
Para os empreendedores que desejam investir em seu Ecommerce, o EBIT é, sem dúvidas, um indicador importante na avaliação da saúde financeira da empresa. Um EBIT positivo e crescente pode indicar que a empresa está obtendo mais lucro com suas operações principais.
No fim das contas, isso significa que a empresa pode ter capacidade financeira para realizar novos investimentos e expandir suas operações. Isso pode incluir, por exemplo, o desenvolvimento de um novo canal de vendas, aquisição de maquinário ou matérias-primas, expansão do mix de produtos, etc.
Leia também: Como investir dinheiro com CNPJ e aumentar o caixa do seu negócio
Como comparar o EBIT da minha empresa com a concorrência?
Comparar o EBIT da sua empresa com a dos concorrentes é um processo que requer cuidados. Isso porque cada empresa pode ter diferentes estratégias de negócio, riscos e níveis de endividamento – variáveis que afetam o desempenho financeiro.
Por isso, é recomendado considerar outros indicadores financeiros e não apenas o EBIT para uma análise mais completa. Ainda assim, vamos te dar algumas dicas de como fazer essa comparação:
- Identifique as empresas concorrentes no mercado em que atua;
- Acesse as demonstrações financeiras dessas empresas, que são geralmente publicadas em seus sites ou disponibilizadas em órgãos reguladores;
- Encontre o EBIT de cada empresa nas demonstrações financeiras;
- Calcule a mediana do EBIT das empresas concorrentes. Isso pode ser feito somando todos os EBITs e dividindo pelo número de empresas concorrentes;
Por fim, tudo que você precisa fazer é comparar o EBIT da sua empresa com a mediana calculada. Se o EBIT da sua empresa for maior do que a mediana, isso pode indicar que a sua empresa está tendo um desempenho financeiro melhor do que a maioria das empresas concorrentes.
Como interpretar os resultados do EBIT?
Como você já sabe, o EBIT reflete a capacidade da empresa de gerar lucro a partir das suas operações, sem levar em consideração o pagamento de juros e impostos.
Interpretar os resultados do EBIT pode ajudar o empreendedor a entender como sua loja virtual está desempenhando e identificar oportunidades de melhorias.
Um EBIT positivo indica que a empresa está gerando lucro a partir das suas operações, enquanto um EBIT negativo sugere que a empresa está operando com prejuízo. É importante lembrar, no entanto, que o EBIT não leva em conta os efeitos da dívida e dos impostos, o que pode influenciar significativamente o resultado final do negócio.
Ao interpretar os resultados do EBIT, é importante compará-los com os resultados de períodos anteriores e com os resultados de outras empresas do mesmo setor. Isso pode ajudar o empreendedor a identificar tendências e oportunidades de melhorias.
Além disso, esse exercício ajuda a avaliar a posição da sua loja virtual em relação aos concorrentes. Em resumo, o EBIT é um indicador financeiro valioso para empreendedores, pois ele pode fornecer insights importantes sobre a saúde financeira do negócio e ajudar na tomada de decisões estratégicas.
Como o EBIT é afetado pelo aumento de vendas ou redução de custos?
O aumento das vendas geralmente aumenta o EBIT, pois isso significa que a receita da empresa está aumentando. Se a empresa vende mais unidades de seus produtos ou serviços, isso aumenta sua receita e, consequentemente, o EBIT.
No entanto, é importante notar que o aumento nas vendas também pode levar a um aumento nos custos variáveis, como matéria-prima, embalagens e contrato com transportadoras para Ecommerce. Se esses custos aumentam em proporção às vendas, a margem de lucro da empresa pode não mudar significativamente e, portanto, o EBIT pode não aumentar muito.
Por outro lado, a redução de custos pode aumentar o EBIT, mesmo que as vendas permaneçam iguais. Se a empresa conseguir reduzir seus custos fixos ou variáveis, como salários, aluguel ou custos de matéria-prima, sem afetar negativamente a qualidade ou a produção, ela poderá aumentar sua margem de lucro e, portanto, seu EBIT.
Em resumo, o EBIT pode ser afetado tanto pelo aumento das vendas quanto pela redução de custos. É importante que a empresa considere ambos os fatores ao buscar maximizar seu lucro.
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Perguntas Frequentes
Para que serve EBIT?
O EBIT é um cálculo que serve para representar os resultados operacionais de uma empresa, em termos de lucro. Ele é um bom indicador para investidores que buscam saber o potencial da companhia, desconsiderando fatores como obrigações tributárias.
Quanto é um EBIT bom?
O número do EBIT, por si só, não pode ser considerado bom ou ruim. Ele precisa ser comparado com outros indicadores para que a análise faça sentido. Alguns dos cálculos utilizados para determinar quanto é um EBIT bom são a Margem EBIT, o EV / EBIT e o P/EBIT.
O que vem antes EBIT ou EBITDA?
O EBIT deve ser calculado antes do EBITDA. Isso acontece porque, na fórmula do EBITDA é necessário que seja informado o Lucro Operacional Líquido.
Onde encontrar o EBIT de uma empresa?
O Lucro Antes de Juros e Impostos de uma empresa deve ser calculado utilizando informações publicadas em seu Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE).
